新保险合同准则实施逾半年 上市险企积极应对平滑切换

从2023年1月1日起上市保险公司实施的《企业会计准则第25号——保险合同》（以下简称“新保险合同准则”），对保险公司内部管理、财务会计、业绩考核等全方位提出了新要求。行业普遍认为，随着新保险合同准则实施，保险公司的业绩表现、资产负债策略将进一步调整，此举将有利于保险业稳健运行，回归保险保障本源，实现高质量发展。

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近日，中国平安发布《关于披露新保险合同准则专项说明的公告》，就新保险合同准则的主要变化及实施影响进行专项说明，同时披露了基于新保险合同准则编制的2022年财务信息。公告称，“受新准则切换影响，中国平安总资产、总负债、净资产变动幅度均在1%左右，实现了平稳切换；公司2022年度利润指标呈现不同幅度上升，集团、寿险及健康险、产险的归母营运利润分别上升3%、2%、14%，归母净利润分别上升33%、54%、14%。受新准则下保险合同收入计量方式变化的影响，2022年度基于国际会计准则的营业收入下降约19%。”

中国平安表示，新保险合同准则的切换不影响公司的业务实质和经营策略，公司产品策略不受影响，偿付能力状况不受影响，资产负债匹配管理实质不变。

新准则对保险公司影响几何

2020年12月24日，财政部正式发布新保险合同准则，同时在保险服务收入确认、保险合同负债计量等方面作了较大修改，具体包括调整保险服务收入与保险服务费用的确认原则，修订保险合同负债计量模型，修订未赚利润负债的计量，改变保险合同负债折现率编制方法，优化资产负债会计匹配等。

众安科技最新发布的《新保险合同准则白皮书》表示，在2026年全面实施新保险合同准则的背景下，新保险合同准则的实施不仅是短期的财务报告准则转变，而是需要考虑进行业务流程整体变更、人才团队和组织架构升级、产品与服务创新和业务转型平衡。新保险合同准则将对财务业绩、运营流程和数据产生重大影响，需要具有综合方法和开放、可扩展的平台来管理当前和未来的需求。

据《金融时报》记者统计，共有10家在境内外上市的保险公司实施新保险合同准则，分别为人保集团、太平保险集团、中再保险集团、平安保险集团、太平洋保险集团、阳光保险集团、人保财险、国寿股份、新华人寿、众安在线财险。按照要求，境内外上市的保险公司于2023年起执行新保险合同准则，非上市企业最晚于2026年起执行。

记者注意到，新保险合同准则对保险公司内部管理、财务会计、业绩考核等全方位提出了新要求。中国太保董事长孔庆伟近日表示，保险公司应当综合考量当前宏观经济周期与金融周期特点，树立长期经营理念和盈利模式，综合平衡会计利润、净资产波动和资本管理要求，更加合理地设置经营目标和投资收益目标。从保险资产负债角度来看，要更尊重保险投资规律，树牢长期投资、价值投资、稳健投资的理念。

寿险公司保费大幅下滑

新保险合同准则对保险公司财务报表格式进行了大幅调整，改变了保险公司合同服务收入的确认标准，修改了通用模型下合同负债的计量方式。

其中，对保险公司经营影响最大的变化之一是保费收入确认计量的调整。新保险合同准则明确要求，保险公司必须分拆保险合同中可明确区分的投资成分和其他非保险服务成分，退保金、满期金、年金返还等不可分拆的投资成分对应的保费不能够计入保险服务收入。这意味着，险企的保费收入将会缩水。

根据原银保监会财会部和财政部会计司此前的测试，寿险公司保费收入普遍降幅在60%~70%，产险公司由于产品不包含投资成分，几乎不会受到影响。

中国平安近日公布的情况也印证了这一观点。中国平安公告显示，新准则下，寿险及健康险业务保险合同收入受剔除投资成分、收入在提供服务的保险期间逐步确认影响，长期人身保险合同收入将大幅减少，但保费收入作为业务规模指标不受影响。平安寿险与健康险业务虽然保险合同损益确认时间发生变化，但驱动业务增长的经营要素未发生变化。寿险业务仍将继续坚持以价值为核心的考核体系，重点关注利润、新业务价值、投资和业务品质等指标。寿险与健康险业务的盈利核心来源从旧准则的剩余边际释放调整为新准则的合同服务边际摊销。

平安产险业务受新旧准则切换影响较小。公告显示，新保险合同准则下，绝大部分的产险业务仍以保费分配法来计量，综合成本率仍是衡量业务盈利能力的关键指标。

针对新保险合同准则的影响，首都经贸大学农村保险研究所副所长李文中表示：“保险公司的保费确认主要挤出那些不是为客户提供风险保障的收入，那些经营投资型业务比重较大的寿险公司、以综合保险名义为客户提供一揽子服务业务比重较大的财险公司受到的影响会大一些。”

保险公司经营现状不会改变

从新保险合同准则的变化来看，原准则下，保费收款一次性全额确认为收入；新准则下，保费收款在整个保险期间逐期确认收入，并剔除其中的现金价值成分。原准则下，负债评估的折现率使用750天移动平均国债收益率曲线，收益率曲线变动影响计入当期损益；新准则使用即期国债收益率曲线作为折现率，收益率曲线变动影响计入所有者权益。新准则按照利润来源，区分承保业绩和投资回报业绩，并分别列示。

据记者观察，从保险业务经营层面来看，新保险合同准则的实施改变了计量公司经营状况的方法，但不会从根本上改变公司的经营状况。对此，各家上市保险公司观点一致。

中国太保集团总裁傅帆认为，新会计准则的实施不会改变公司的经营策略。因为公司的经营策略取决于市场需求，取决于核心竞争力以及价值取向。

“在新旧准则的切换过程中，为全面保障新准则实施的系统性、完整性和准确性，公司需要更多的时间观察和分析，将持续开展日常监测、收集市场回馈，并依托公司覆盖全流程的数字化经营体系，适时优化披露、强化数据驱动。”中国平安在公告中称，为方便投资者及社会公众进一步理解新准则对关键财务指标的影响，将持续披露如下重要财务指标：营运利润及净资产收益率、合同服务边际、新业务合同服务边际、新业务利润率、内含价值和新业务价值等。

毕马威在最新发布的报告中称，新保险合同准则下，不同产品类型在保险服务收入确认和利润释放模式等方面的表现差异，可为保险公司制定产品策略和经营策略提供一定参考。